0
02166950570

اندیکاتورها، انواع و کاربرد آنها‌

اندیکاتورها (indicators) 

 

اندیکاتورها یکی از مهم‌ ترین و کاربردی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال می‌باشند.

در تحلیل تکنیکال نمودار سهم دارای دو بعد قیمت و زمان است.

اندیکاتورها با اعمال عملیات ریاضی بر روی قیمت سهم و حجم معاملات اطلاعات مفیدی را برای پیش بینی قیمت آینده سهم و تایید روند به تحلیلگران ارائه می‌دهند.

بعضی از آنها فرمول ساده‌ای دارند مانند میانگین متحرک (Moving average) و بعضی فرمول پیچیده‌ای دارند مانند (stochastic)

 

کاربرد اندیکاتورها

 

۱ / پیش‌بینی (predict) : پیش‌بینی روند قبل از وقوع آن

۲ / هشدار (alert) : هشدار در زمان تغییر روند

۳ / تایید (confirm) : تایید روند فعلی سهم

 

اندیکاتورها را می‌توان به دو طریق دسته بندی کرد:

 

دسته اول : پیشرو و تاخیری

دسته دوم :  روندها، اسیلاتورها، حجم، مومنتوم‌ها

 

(دسته اول)

 

پیشرو (Leading)

این اندیکاتورها می‌توانند ادامه یافتن یا تغییر یافتن یک روند را قبل از وقوع پیش‌بینی کنند.

(مانند اندیکاتور RSI , CCI, Stochastic, oscillator, Williams R% , OBV )

برای مثال اگر در اندیکاتور RSI یک قله را مشاهده کنیم، می‌توان حدس زد که در نمودار سهم نیز شاهد تشکیل قله و نزولی شدن سهم باشیم.

* البته باید در نظر داشت که هیچ گونه قطعیتی در استفاده از اندیکاتورها نیست و صرفا بر اساس وضعیت یک اندیکاتور نباید معامله‌ای انجام داد.

 

اندیکاتورهای پیشرو
اندیکاتورهای پیشرو

 

 

 تاخیری (Lagging)

این اندیکاتورها رفتار قیمت را دنبال می‌کنند و با تاخیر روند قیمتی را تایید می‌کنند و هیچ‌گونه پیش‌بینی نسبت به آینده نمی‌توانند داشته باشند.

(مانند اندیکاتور Moving average , MACD, Bollinger Bands )

 

اندیکاتورهای تأخیری
اندیکاتورهای تأخیری

 

تفاوت‌های بین اندیکاتورهای پیشرو و تاخیری

 

– تصور بیشتر تحلیلگران این است که اندیکاتورهای پیشرو به دلیل این که  ادامه یافتن یا تغییر یافتن یک روند را قبل از وقوع پیش‌بینی می‌کنند، ابزارهای بهتری هستند.

اما امکان تولید سیگنال اشتباه هم وجود دارد ، معامله‌گران باید با کسب تجربه بیشتر و تحلیل دقیق‌تر بتوانند این سیگنال‌های اشتباه را از درست تشخیص دهند.

-اندیکاتور تاخیری بیشتر توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت برای تایید روند بکار می‌رود در صورتی که اندیکاتور پیشرو بیشتر توسط سرمایه‌گذاران کوتاه مدت برای پیش‌بینی روند کوتاه‌مدت استفاده می‌شود.

-در بازارهای رنج و خنثی بیشتر از اندیکاتورهای پیشرو استفاده می‌شود و در حرکت‌های رونددار بیشتر از اندیکاتورهای تاخیری استفاده می‌شود.

 

بهترین اندیکاتور در تحلیل تکنیکال چیست؟

 

اندیکاتوری که بتواند برای تمام شرایط مناسب باشد وجود ندارد، در واقع اندیکاتور کامل و بدون نقص وجود ندارد.

هر تحلیلگر باید با توجه به استراژی معاملاتی شخصی خودش و موقعیت نمودار سهم از ابزارهای مختلف برای تحلیل استفاده کند.

 

(دسته دوم)

 

روندها (Trends)

این اندیکاتورها روند بازار را نشان می‌دهند و می‌توان صعودی، نزولی یا خنثی بودن بازار را از روی این اندیکاتور متوجه شد.

در واقع این اندیکاتور جهت و قدرت روند بازار را اندازه‌گیری می‌کند.

(مانند اندیکاتور  Moving average, Parabolic SAR )

 

اندیکاتور روند
اندیکاتور روند

 

اسیلاتورها یا نوسانگرها (Osillators)

به جهت روند توجه‌ای ندارند و فقط بر اساس حرکت قیمت نوسان می‌کنند.

با استفاده از اسیلاتورها می‌توان هیجان خریداران و فروشندگان را اندازه گرفت.

اسیلاتورها اندیکاتورهایی هستند که پیرامون یک خط یا بین دو سطح مشخص نوسان می‌کنند.

 

انواع اسیلاتورها

 

اسیلاتورهای مرکزی ( Center osillators) :  بالا و پایین یک نقطه یا خط نوسان میکند و برای تشخیص قدرت روند بکار میرود.

در صورتی که این اندیکاتورها بالای خط مرکزی باشند، نشان از روند صعودی و در صورتی که پایین خط مرکزی باشند نشان از روند نزولی دارند.

(مانند MACD)

 

اسیلاتور مرکزی
اسیلاتور مرکزی

 

 

اسیلاتورهای نواری (Banded osillators) : بین دو سطح مشخص نوسان می‌کنند و برای تشخیص منطقه اشباع خرید و فروش از آن استفاده می‌کنند.

اسیلاتورهای نواری در بازارهای رنج بهتر عمل می‌کنند.

(مانند RSI و Stochastic, ATR)

اسیلاتور نواری
اسیلاتور نواری

 

حجم (volume)

این اندیکاتورها حجم و ارزش معاملات را مورد بررسی قرار می‌دهند و از حجم معاملات به عنوان تایید جهت روند استفاده می‌کنند.

در بورس تهران یکی از فاکتورهای کلیدی حجم معاملات است.

افزایش حجم معاملات در روند صعودی نشان‌دهنده استحکام روند است و بالعکس.

اگر با افزایش قیمت، حجم معاملات افزایش نیابد ( حجم، صعود قیمت را تایید نکند) به آن واگرایی بین قیمت و حجم گفته می‌شود.

 

واگرایی بین صعود قیمت و حجم
واگرایی بین صعود قیمت و حجم

 

 

مومنتوم (Momentum)

تغییرات حرکت در زمان یا همان شتاب حرکت را نشان می‌دهند. 

هر چه تغییرات قیمت در واحد زمان بیشتر باشد (یعنی شیب خط روند بیشتر باشد)، شتاب حرکتی بیشتر است و این اندیکاتورها عدد بالاتری را نمایش می‌دهند.

(مانند اندیکاتور Momentum)

 

مومنتوم‌ها
مومنتوم‌ها

 

 

 

 

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *